주식 PEG 계산기 - 주가수익성장비율과 EPS 성장률 계산

PEG란 무엇인가요?

PEG는 Price/Earnings-to-Growth ratio, 주가수익성장비율입니다. PER을 EPS 연간 성장률의 백분율 숫자로 나누어 성장률에 비해 이익 배수가 어떻게 계산되는지 살펴봅니다. 예를 들어 PER 30배, 성장률 20%면 PEG는 1.5입니다. 이 도구는 입력한 숫자를 계산하며 실시간 종목 정보나 기업의 미래 성장을 예측하지 않습니다.

PEG 계산기 사용 방법

1. PER과 연간 EPS 성장률을 입력하거나 주가·EPS 모드를 선택합니다.
2. 과거·예상 성장률, 측정 기간과 EPS 종류를 펼쳐 확인합니다.
3. EPS 성장률·CAGR 탭에 시작·종료 또는 연도별 EPS를 입력합니다.
4. 목표 PEG 역산과 민감도에서 사용자 가정을 바꿔 봅니다.
5. 기업 비교의 기간·회계 기준을 맞춘 후 결과를 복사·CSV·인쇄로 보관합니다.

PEG 계산 공식

PEG = PER ÷ EPS 연간 성장률(%의 숫자값)입니다. 20%는 20으로 입력하며 0.20으로 바꾸지 않습니다. PER 20 ÷ 성장률 20 = PEG 1이고, 성장률을 0.20으로 입력하면 0.20%라는 다른 가정으로 계산되어 PEG 100이 됩니다. 주가·EPS 모드에서는 먼저 같은 통화의 주가를 EPS로 나눕니다.

주가수익성장비율(PEG)의 의미

성장률이 20%로 같을 때 PER 10은 PEG 0.5, PER 30은 PEG 1.5입니다. 이 차이는 입력한 이익 배수와 성장률의 관계입니다. 낮은 값에 사업 위험이나 성장 전망의 신뢰도가 자동 반영되는 것은 아닙니다. 예상 EPS가 크게 바뀌면 성장률과 PER이 동시에 달라질 수 있습니다.

PER과 PEG의 차이

PER은 주가와 EPS의 비율이고 PEG는 그 PER을 연간 EPS 성장률과 연결한 값입니다. 주가 50,000원과 EPS 2,500원은 PER 20배이며, 성장률을 10%로 보면 PEG 2, 20%로 보면 PEG 1입니다. PER·EPS와 시가총액 검산은 기존 PER 계산기, 성장 기간과 CAGR 비교는 이 페이지를 이용하세요.

PEG 1 이하이면 저평가인가요?

PEG 1 미만은 성장률 숫자보다 PER이 낮게 계산된다는 뜻입니다. 예를 들어 PER 10, 성장률 20%의 PEG 0.5만으로 확실한 저평가라고 판정할 수 없습니다. 성장 전망이 과도하거나 일회성 이익·낮은 기저가 포함되었는지, 같은 업종의 위험과 회계 기준이 맞는지 함께 확인해야 합니다.

PEG 1 이상이면 고평가인가요?

PER 30과 성장률 10%의 PEG 3은 성장률에 비해 높은 이익 배수입니다. 그렇더라도 수익 안정성·사업 구조·성장 기간이 다른 기업을 같은 기준으로 단정할 수는 없습니다. PEG 1은 절대적인 적정가 경계가 아니며, 계산기는 매수·매도 판단이나 가격 예측을 제공하지 않습니다.

EPS 성장률 계산 방법

(현재 EPS ÷ 이전 EPS − 1) × 100입니다. 양수 EPS 2,000에서 2,400이면 20%, 1,800이면 -10%, 같으면 0%입니다. 동일한 연간 회계기간을 1년 차이로 비교해야 일반적인 연간 성장률로 연계할 수 있습니다. 전년 동기 분기 EPS 변화율과 연간 EPS 성장률을 혼용하거나 분기 비율을 네 배 하지 않습니다.

EPS CAGR 계산 방법

((종료 EPS ÷ 시작 EPS)^(1 / 경과 연수) − 1) × 100입니다. 2,000에서 3년 뒤 3,456이 되면 CAGR는 약 20%입니다. 같은 두 EPS라도 5년 구간이면 연평균 비율은 더 낮아집니다. 시작·종료가 모두 양수이고 실제 연도 차이가 양수일 때 계산합니다. 중간 연도가 빠지면 해당 연도의 EPS를 만들지 않고 입력한 두 연도 간격을 사용합니다.

Forward PEG와 Trailing PEG

이 페이지는 과거 EPS로 구한 PER과 과거 연간 성장률의 조합을 Trailing, 예상 EPS와 미래 연간 성장률의 조합을 Forward로 구분합니다. 혼합 정의는 별도 경고를 표시합니다. 모든 서비스가 같은 기간을 쓰는 것은 아닙니다. 예를 들어 Fidelity 용어집은 Forward PER을 향후 3~5년 연간 EPS 성장률 전망으로 나누는 정의를 설명합니다. 제공자 간 값을 비교할 때 실제 분자·분모 기간을 확인하세요.

PEG를 이용한 목표 PER 계산

목표 PER = 목표 PEG × 연간 성장률의 백분율 숫자입니다. 가정 PEG 1, 성장률 20%면 20배입니다. 반대로 현재 PER 25를 PEG 1로 만들려면 산술상 연간 성장률 25%가 필요합니다. 필요한 성장률을 역산했다는 사실이 실제 기업의 성장을 전망하거나 달성을 보장하지는 않습니다.

목표 PEG로 가정 주가 계산

가정 주가 = 기준 EPS × 목표 PEG × 연간 성장률 숫자입니다. EPS 2,500원·목표 PEG 1·성장률 20%는 50,000원입니다. 이는 선택한 입력값의 시나리오이며 객관적 적정 주가·증권사 목표주가·미래 시세와 다릅니다. 과거 EPS를 쓸지 예상 EPS를 쓸지와 성장 기간을 명시하고, 과거·미래 기준이 섞이면 결과 경고를 확인하세요.

PEG 민감도 분석 방법

기준 PER을 고정해 성장률 가정을 바꾸고, 표에서 여러 PER도 비교합니다. PER 20배일 때 성장률 5%·10%·20%·25%의 PEG는 각각 4·2·1·0.8입니다. 표와 차트는 같은 계산 함수를 사용합니다. 성장률 0 이하 또는 PER 0 이하 셀은 N/A이며 0으로 그래프에 넣지 않습니다. 색상 대신 숫자와 상태를 함께 표시합니다.

적자기업 PEG는 계산할 수 있나요?

EPS가 0이면 주가/EPS를 계산할 수 없고, 음수이면 적자 상태로 구분해 일반 PEG를 N/A로 표시합니다. EPS -1,000에서 500이 되면 흑자 전환이지만 일반 퍼센트 성장률이나 양수 EPS CAGR로 계산하지 않습니다. 음수 기저를 나누어 높은 성장률처럼 보이게 만들지 않습니다.

EPS 성장률이 마이너스인 경우

양수 EPS 2,000에서 1,800으로 줄면 변화율 -10%는 계산할 수 있지만 일반 PEG는 역성장으로 N/A입니다. EPS가 0 또는 음수로 바뀌는 경우에는 별도 상태를 읽어야 합니다. Nasdaq의 PEG 설명도 음수 예상 성장과 매우 작은 이익을 사용할 때 지표 해석의 어려움을 지적합니다.

PEG와 PEGY의 차이

선택적 참고 계산인 PEGY = PER ÷ (연간 EPS 성장률 + 배당수익률)은 배당수익률을 분모에 더한 변형 지표입니다. PER 20·성장률 10%·배당수익률 3%이면 PEGY는 약 1.5385이며 일반 PEG 2와 다릅니다. 두 비율 모두 백분율 숫자를 쓰고, 분모가 0 이하이면 N/A입니다. 배당의 지속성을 검증하거나 미래 수익을 보장하지 않습니다.

성장주 분석에 PEG를 활용하는 방법

PEG는 성장과 이익 배수의 관계를 살펴보는 보조 지표입니다. 합리적 가격에서 성장을 살펴보는 GARP 관점의 참고 항목으로 볼 수 있지만, 현금흐름·부채·경쟁 구조·성장 전망의 근거를 대신하지 않습니다. 예를 들어 과거 1년 성장률과 향후 5년 전망치를 같은 비교표에 넣었다면 낮은 PEG 순서만으로 우열을 만들지 마세요.

피터 린치와 PEG 지표

Charles Schwab의 PEG 안내는 이 지표가 피터 린치를 통해 널리 알려졌다는 배경과 계산의 맥락을 설명합니다. 이를 피터 린치가 특정 PEG 수치의 투자 수익을 보장했다는 뜻으로 확대하지 않습니다. 계산기의 PEG 1 비교도 산술 관계를 설명할 뿐 투자 추천이 아닙니다.

PEG 계산 시 주의사항

EPS는 일회성 이익, 주식 수 변화, 주식분할, 회계 범위와 기본·희석 정의의 영향을 받습니다. IFRS IAS 33 안내를 참고해 공시의 EPS 정의를 확인하세요. 계산기는 분할 조정이나 회계 재작성·실적 추정을 자동 수행하지 않습니다. 과거 기간·성장률 구간·자료일이 다른 기업은 입력 순서를 유지하고 비교 경고를 표시합니다.

PEG 계산기와 PER 계산기 비교

PER 계산기는 주가·EPS·이익 배수와 가정 PER 가격을 중심으로 사용하고, 이 페이지는 EPS 성장률·CAGR·민감도·PEG 기업 비교를 중심으로 사용합니다. 주가/EPS와 PEG 산술에는 기존 PER 엔진의 함수를 재사용합니다. 같은 양수 PER·성장률을 넣으면 두 페이지의 간단 PEG 결과가 일치합니다.